[[slotProps.postItem.title]]
Вопрос «как оценивать риски?» до сих пор является дискуссионным.
В рамках представляемой методики оценки рисков предполагается формирование системы внутренних и внешних рисков под специфику деятельности конкретного предприятия. Для оценки рисков рекомендуется использовать опросник. Ниже приведем пример вопросов.
В качестве критерия оценки риска рассмотрим два параметра:
1. Значимость отрасли в экономике страны — фактический и прогнозируемый удельный вес продукции отрасли в ВВП страны / общая характеристика потребности и объем производства продукции / существующий уровень отечественного производства.
2. Характер и уровень конкуренции в отрасли (возрастет-снизится) / Возможность и влияние сжатия занимаемого рыночного сегмента на снижение финансового результата.
3. и т.п. индивидуально для каждого предприятия.
По каждому из критериев проводим оценку влияния факторов риска, используя шкалу «высокое – повышенное – среднее – умеренное – низкое». Данным характеристикам соответствует начисление баллов соответственно «5 – 4 – 3 – 2 – 1».
Основной вопрос, который возникает при оценке влияния различных факторов: как обеспечить субъективность этих оценок. А для этого необходимо заранее сформулировать индикаторы оценки. Приведем пример для рассматриваемых критериев.
Значимость отрасли в экономике страны.
Высокое влияние фактора характеризует снижение объема отраслевого производства на фоне роста ВВП; β > 1 — значительные изменения и колебания в отрасли.
Повышенное влияние – снижение объема отраслевого производства на снижение ВВП.
Среднее влияние – неизменность показателей объема отраслевого производства по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; β = 1 — нормальное состояние отрасли.
Умеренное – рост объема отраслевого производства на фоне роста ВВП.
Низкое – рост объема отраслевого производства на фоне снижения ВВП; β < 1 — стабильное состояние.
Характер и уровень конкуренции в отрасли.
Высокое влияние фактора характеризует сокращение доли в отрасли товаров отечественного производства.
Повышенное влияние – неизменность доли в отрасли товаров отечественного производства из-за экономической политики правительства.
Среднее влияние – неизменность доли в отрасли товаров отечественного производства.
Умеренное – увеличение доли в отрасли товаров отечественного производства из-за применения мер экономической политики.
Низкое – увеличение доли в отрасли товаров отечественного производства в условиях прежней экономической политики.
Таким образом, по каждому виду риска определяется итоговая оценка по группе риска, которая в дальнейшем используется при формировании комплексного интегрального показателя оценки риска по предприятию путем агрегирования значений с применением весового коэффициента по группе риска, определенного ранее с использованием метода парного сравнения критериев.
Примеры групп риска приведены в таблице 1.
Полученное расчетное значение комплексного интегрального показателя риска сравнивается с целевыми значениями для обобщенной оценки эффективности деятельности предприятия (или отдельно взятого проекта).
На основе заданных параметров и результатов проведенной оценки рисков деятельность предприятия (проект) может быть признана эффективной / недостаточно эффективной / неэффективной:
1. деятельность (проект) эффективна;
2. необходимо проведение существенных изменений деятельности (доработка проекта) для достижения требуемой эффективности;
3. деятельность (проект) неэффективна, требуется пересмотр подходов к ведению деятельности (проекта).
Приведенная в данной статье методика оценки риска обладает следующими преимуществами:
· всеобъемлющий характер;
· простота использования;
· возможность привлечения в качестве экспертов сотрудников самого предприятия, обладающих максимальным опытом в предметных областях и развитые компетенции.
Единственный, но очень важный недостаток предлагаемой методики – большие временные затраты на проведение оценки рисков. С целью устранения этого недостатка предлагается разделение вопросов на общие и специфические. Ответ на общий вопрос подразумевает оценку риска в целом по группе. Если в ходе ответа на общий вопрос выявляется «среднее», «умеренное» или «низкое» влияние риска, дополнительный анализ всех факторов риска в рамках группы не производится, но может быть проведен по инициативе лица, ответственного за проведение оценки, с целью улучшения качества анализа риска. Если при анализе общего вопроса получена оценка «высокий риск» или «повышенный риск», предусматривается необходимость проведения детального анализа риска по группе путем оценки всех факторов риска по группе.
Предлагаемая методика оценки рисков может быть рекомендована к использованию предприятиями различных масштабов и направлений деятельности как в качестве основного инструмента оценки рисков, так и в качестве дополнительного инструмента оценки.
Методика может быть реализована на базе MS Excel с использованием Visual Basil for Application. Приведем в качестве примера опыт предприятия малого бизнеса ООО «О».
Первоначально осуществляется оценка по общему вопросу для группы риска путем выбора текущей характеристики, наиболее полно соответствующей текущему состоянию предприятия. Далее производится оценка по специфическим рискам, требующим отдельного внимания эксперта. Комплексный интегральный показатель рассчитывается по формуле средневзвешенной.
На рисунке 1 представлен фрагмент отчета «Оценка риска деятельности предприятия».
Рисунок 1. Фрагмент отчета об оценке риска ООО «О»
Несмотря на полученную расчетную эффективность деятельности предприятий / реализации проекта, проведенный анализ позволил выявить риски, оказывающие наиболее существенное влияние на деятельность предприятия, и дать рекомендации по управлению данными видами рисков.
В целом, говоря об оценке рисков, необходимо отметить, что компании в большинстве секторов экономики привыкают работать в условиях неопределенности и повышенного риска. Согласно исследованию[1], проведенному Deloitte, на протяжении периода с 2019 по 2021 г. наблюдается цикличность в оценке финансовыми директорами уровня неопределенности. В среднем в первом полугодии уровень неопределенности оценивается ими на уровне 49–53%, во втором – 38–42%.
По замечанию экспертов Deloitte, неопределенность перестала восприниматься как барьер для бизнеса. Чаще других высокий уровень неопределенности отмечают представители таких отраслей, как финансовые институты (50%), транспортный сектор (50%), добывающая промышленность (71%).
Ключевыми факторами риска во втором полугодии 2021 года финансовые директора ведущих компаний России называли такие факторы, как экономические перспективы (57% респондентов), колебания курса валют (48%), сокращение спроса (47%), геополитический риск (46%), усиление государственного регулирования предпринимательской деятельности в России (40%), уменьшение количества высококвалифицированных специалистов (22%), киберугрозы (16%), дефицит капитала (14%).
По наблюдению Deloitte, крупные компании в среднем показывают большую готовность к принятию рискованных решений – 52% организаций с годовой выручкой свыше 500 млрд р. против 36% прочих организаций. Наибольшую готовность к риску проявляют представители финансовых институтов (60%) и добывающей промышленности (57%).
Уровень толерантности к рискованным решениям растет на протяжении последних двух лет. Полагаем, причиной тому является общая нестабильность экономической и политической ситуации в стране.
По материалам статьи «Разработка инструментария оценки рисков предприятий», авторы Трифонов Ю.В., Фомина Е.А.
[1] Опрос финансовых директоров ведущих компаний в России. Ключевые тенденции. Второе полугодие 2021 года. Исследовательский центр компании «Делойт» в СНГ. Режим доступа: https://www2.deloitte.com/ru/ru/pages/research-center/articles/cfo-survey-russia-2h-2021.html
