[[slotProps.postItem.title]]
Бизнес стал разворачиваться «лицом к обществу и окружающей среде» в середине прошлого века, и коснулось это в первую очередь социальных аспектов.
Самая первая книга о том, что предприниматель должен нести ответственность перед социумом, была написана профессором University of Illinois (USA) Говардом Боуэном в 1953 г. — «Социальная ответственность бизнесмена».
Эта книга стала важной и можно сказать отправной точкой в развитии корпоративной социальной ответственности (КСО), смысл которой хорошо выразил нобелевский лауреат в области экономики Кеннет Эрроу, написав о том, что ориентация бизнеса только на извлечение прибыли способна обострять социальные проблемы.
Следует отметить, что период середины прошлого века в целом стал поворотной точкой в отношениях между бизнесом и социумом. Был принят ряд важных документов на государственном уровне, закрепляющих права граждан.
Например, 15 марта 1962 г. Джон Кеннеди подписал Билль о правах потребителей, в котором первоначально были закреплены четыре основных права:
— право на безопасность, которое подразумевает, что товары и услуги не должны наносить вред при их использовании;
— право на информацию, в соответствии с которым у потребителя должно быть достаточно данных о товаре и услуге, чтобы совершить осознанную покупку;
— право на выбор, который говорит о том, что конкуренция должна быть честной открытой, а выбор покупателя свободным;
— право быть услышанным, в соответствии с которым потребитель имеет право пожаловаться на товар или услугу или высказать свои опасения в отношении их качества.
История экологического движения также начинается в этот период.
В 1948 году была создана первая крупная неправительственная экологическая организация — International Union for the Conservation of Nature, IUCN (Международный союз по охране природы, МСОП). Именно она стала инициатором создания Красных книг.
В 1961 г. был организован всемирно известный World Wide Fund for Nature, WWF (Всемирный фонд охраны дикой природы) – на сегодняшний день самая многочисленная частная экологическая организация, работающая в 100 странах.
А общемировой точкой отсчета движения по сохранению окружающей среды стал 1962 г., тогда вышла книга биолога Рейчел Карсон (США) «Молчаливая весна».
Таким образом, процесс интереса к социальным и экологическим вопросам был запущен и стал набирать обороты. Однако вопросы экологической ответственности предприятий и организаций в отличие от социальной ответственности оказались в центре внимания правительств, общественности и международный организаций лишь 30 лет спустя в 1980-е гг.
Впервые принципы в отношении окружающей среды для бизнеса были сформулированы в Хартии торгово-промышленной палаты «Бизнес и окружающая среда» (1992 г.). В ней, например, указывалось, что производственный сектор несет ответственность за негативные изменения, происходящие в биосфере. Стимулом же для принятия документа послужила конференция Организации Объединенных Наций (ООН) по окружающей среде и развитию, которая прошла в Рио-де-Жанейро в июне 1992 г.
С этого момента экологические последствия деятельности предприятий и организаций, во-первых, стали предметом интереса бизнеса, общественности и государственных структур. Во-вторых, параллельно начинает формироваться движение потребителей, которые выбирают именно социально и экологически ответственных производителей. То есть сформировался принципиально новый рынок, где преимущество получают экологически и социально ориентированные бизнесы.
Примером такого развитого сегмента рынка в наши дни является международное движение LOHAS-потребителей.
LOHAS — аббревиатура, которая переводится как Lifestyles of Health & Sustainability (дословно здоровый и устойчивый стиль жизни). Для участников этого движения приоритет не столько в ценах, сколько в ценностях компаний. Предпочтение отдается производителям, которые заботятся о сохранении окружающей среды и ориентированы на здоровье. Основная идея этого движения заключается в обеспечении высокого качества жизни и одновременно сохранении окружающей среды.
По оценкам социологов из исследовательской организации Worldwatch Institute (США), сегмент LOHAS внутри страны в 2006 г. достиг уровня потребления в 300 млрд. долл. США, что составило около 30% потребительского рынка.
Иными словами, постепенно произошла смена парадигмы бизнеса. Только зарабатывать стало недостаточно, потребители ждали от компаний большего: заботы о себе и об окружающей среде.
Все эти изменения привели к формированию новой концепции, получившей название «Устойчивое развитие» (УР). Ее семнадцать целей были определены на Саммите ООН в 2015 г. Примечательно, что документ подписали все 193 страны-участницы. Среди заявленных целей были, например, следующие: ответственное потребление и производство, борьба с изменением климата, сохранение морских экосистем и экосистем суши.
Концепция устойчивого развития проникла во все сферы деятельности. В финансовом секторе, например, есть мнение, что устойчивое развитие бизнеса и корпоративная социальная ответственность синонимы, а есть те, кто его не разделяет. Однако эту часть оставим для научных споров.
Эти тенденции не прошли и мимо сферы инвестиций, где была разработана методология для определения комплексного показателя работы компаний – ESG, на основании которого рассчитываются ESG-рейтинги.
Аббревиатура расшифровывается как «Окружающая среда. Социальная политика. Корпоративное управление», где:
Категория E (environment) — ответственное отношение к окружающей среде, в рамках которой оцениваются проводимая экологическая политика, воздействие на различные «компоненты» биосферы (атмосферу, литосферу и гидросферу), планы по сокращению негативного воздействия на окружающую среду, проекты в сфере экологии и т. д.
Категория S (social) — ответственность перед людьми, причем как сотрудниками (достойная оплата труда, социальные гарантии, соблюдение норм по охране труда, профессиональное развитие и т. д.), так и клиентами.
Категория G (governance) — соответствие стандартам корпоративного управления (деловая репутация компании, долговременная стратегия развития, эффективность работы системы управления рисками и др.).
Каждая компания оценивается по критериям, относящимся к трем указанным категориям. Кроме того, оценивается прозрачность и полнота представленной информации.
Полученный в результате рейтинг является, во-первых, важной характеристикой деятельности компании и, во-вторых, серьезным аргументов в финансовых взаимоотношениях с заинтересованными сторонами.
Например, один из крупнейших мировых инвесторов на рынке облигаций Pacific Investment Management Company (PIMCO) отказался в 2020 г. от размещения средств в облигации российского гиганта ОАО «РЖД» на сумму 25 мрд руб. Мотивировано это было тем, что 50% перевозок компании приходится на углеродные грузы, а это, в свою очередь, несет дополнительные риски для инвесторов в рамках современной экологической политики.
Эксперты считают, что возрастающие с каждым годом экологические риски приведут к тому, что мировые фонды просто прекратят финансирование компаний, игнорирующих принципы устойчивого развития.
Ещё один пример, если в 2000 г. в США ESG-рейтинг был рассчитан всего лишь для 20 компаний, то в 2020 г. число компаний, для которых этот рейтинг был определен, достигло 800.
Эта тенденция приходит и в Россию. В 2021 г. одно из самых авторитетных и известных в мире экономических изданий — журнал Forbes — подготовило и опубликовало рейтинг экологичности компаний, действующих на российском рынке. Расчет производился по той же методике, что и для ежегодного рейтинга лучших американских компаний «Just 100», но в разрезе экологических аспектов деятельности.
Оценка производилась по следующим категориям: сокращение негативного воздействия на окружающую среду, экологическая политика компании, использование природных ресурсов, экспертная оценка. Места в рейтинге распределились следующим образом:
1. Российское подразделение корпорации «Mars».
2. ПАО «Сбербанк».
3. Компания X5 Retail Group.
4. ООО «Сплат Глобал».
5. Государственная корпорация по атомной энергии «Росатом».
Оригинальный ежегодный рейтинг американских компаний «Just 100» учитывает полный спектр показателей, т. е. «Окружающая среда», «Социальная политика», «Корпоративное управление». В 2019 г. он выглядел следующим образом:
1. Microsoft.
2. Intel.
3. Alphabet.
4. Texas.
5. IBM.
Стоит отметить, что ни компания «Amazon» (30-е место), ни компания «Apple» (16-е место) в первую десятку не вошли.
Изменение парадигмы бизнеса диктует жесткие условия российским компаниям, особенно тем, кто действует не только на внутреннем, но и на внешних рынках. Практически любое значимое инвестиционное решение принимается теперь только с учетом экологических и социальных рисков.
Число финансовых институтов, принявших в 2020 г. в качестве руководства к действию принципы ответственного инвестирования (Principales for Responsible Investment, PRI) достигло 3000 участников.
Сами принципы начали разрабатываться ООН в 2005 г., а общественности были представлены в 2006 г. Динамика развития этого сектора стремительная. Так, если в 2006 г. к принципам присоединилось всего 63 участника, то в 2010 г. с этими принципами согласились уже более 750 компаний. Впечатляет и динамика роста активов, находящихся в распоряжении финансовых институтов, примкнувших к PRI, с 6 трлн долл. США в 2006 г. до 100 трлн долл. США в 2020 г.
Принципы ответственного инвестирования представляют собой подход к инвестированию, который как раз и учитывает экологические и социальные риски. т. е. преимущество получают компании, имеющие имеют высокий ESG-рейтинг, а также максимально прозрачно и полно раскрывающие информацию по обозначенным критериям «Окружающая среда», «Социальная политика», «Корпоративное управление».
Более того, аналитики прогнозируют ситуацию, при которой крупные инвесторы с определенного момента вообще прекратят работать с компаниями, имеющими низкий ESG-рейтинг.
Если обратиться к мировым ESG-рейтингам, то лидерами в сфере социально и экологически ответственного бизнеса, по данным исследований компании «Corporate Knights» (Канада, Торонто), в 2021 г. стали:
1. Французская энергомашиностроительная компания «Schneider Electric SE».
2. Крупнейшая энергетическая компания Дании «Ørsted A/S».
3. Национальный банк Бразилии «Banco do Brasil SA».
4. Финская нефтеперерабатывающая компания «Neste Oyj».
5. Международная компания в сфере дизайна и консалтинга «Stantec Inc» (Канада).
Теперь что касается России. По состоянию на ноябрь 2021 г. в нашей стране ESG-рейтинг был рассчитан независимым европейским рейтинговым агентством («Rating-Agentur Expert RA GmbH, RAEX-Europe») для 155 российских компаний. Деятельность компаний оценивалась по 200 индикаторам. В тройку лидеров вошли горнорудная компания «Полиметалл», нефтегазохимическая компания «Холдинг Сибур», нефтяная компания «Лукойл».
Эти компании максимально прозрачно и полно предоставляют информацию заинтересованным сторонам по приведенным ранее трем критериям. Однако стоит отметить, что наилучшее раскрытие информации имеет критерий «G» («Корпоративное управление»), а вот сложнее всего дело обстоит как раз с критерием «E» («Окружающая среда»), что неудивительно, принимая во внимание профиль компаний.
Первый масштабный конгресс ответственного бизнеса «ESG-(Р) Эволюция» состоялся в Москве 14 октября 2021 г. Аналитики сходятся во мнении, что оценка климатических рисков станет обязательной при принятии инвестиционных решений, что, в свою очередь, подтверждают данные исследований одной из крупнейших британской аудиторско-консалтинговой компании «Ernst & Young» (EY, Лондон). Так, по данным опроса институциональных инвесторов, который EY провела в 2021 г., 90% опрошенных принимают решения, опираясь на показатель ESG, и 40% указали малую вовлеченность бизнеса в процессы, связанные с ESG, в качестве веской причины для вывода финансовых средств из компании.
Лидеры бизнеса на конгрессе «ESG-(Р)Эволюция» отмечали, что в России, во-первых, есть все условия для внедрения принципов ESG, однако важно понимать, что это может занять определенное время.
Во-вторых, говорили о том, что необходимо внедрять их (принципы), учитывая специфику каждой из отраслей.
В-третьих, нельзя игнорировать отечественную специфику отношения к некоторым из критериев, например, к вопросам охраны окружающей среды, поскольку в России они никогда не были приоритетными.
Таким образом, если наше государство имеет цель оставаться привлекательным в инвестиционном плане для мировых финансовых институтов, то в самом ближайшем будущем стоит ожидать изменений во всех ключевых отраслях страны.
Автор: Матягина Анна
